红河配资牛市思维, 优选哪些行业?

1.市场继续运行在上行趋势格局，核心观察变量在于市场赚钱效应能否持续，只要赚钱效应为正，中期增量资金有望持续入场。短期而言，美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望继续加大；当前WIND全A趋势线位于5926点附近，赚钱效应值为4.2%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位；

2.戴维斯双击本周超额基准-1.98%，本年累计绝对收益46.25%；沪深300增强本周超额基准-1.23%，本年累计超额收益16.05%；净利润断层本周超额基准-2.39%，本年累计绝对收益49.35%。

牛市思维，优选哪些行业？

估值水平（wind全A指数）：中等水平

仓位建议：80%

市场大势：择时体系信号显示，均线距离10.81%，距离绝对值显著大于3%，市场继续运行在上行趋势格局。市场进入上行趋势，核心观察变量在于市场赚钱效应能否持续，只要赚钱效应为正，中期增量资金有望持续入场。短期而言，美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望继续加大；当前WIND全A趋势线位于5926点附近，赚钱效应值为4.2%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位。

行业配置：中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐港股创新药和证券保险，上行趋势仍在延续，此外受益政策驱动板块方面，化工和科创新能源有望保持上行；TWOBETA模型继续推荐科技板块，继续关注AI应用和算力以及电池。

上周周报(20250824)认为：短期而言，美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望继续加大；当前WIND全A趋势线位于5760点附近，赚钱效应值为5.22%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位。最终WIND全A继续大涨，全周上涨1.9%。市值维度上，上周代表小市值股票的中证2000下跌0.78%，中盘股中证500上涨3.24%，沪深300上涨2.71%，上证50上涨1.63%;上周中信一级行业中，表现较强行业包括通信、有色，通信上涨12.55%，煤炭、纺织服装表现较弱，煤炭下跌3.11%。上周成交活跃度上，有色金属资金流入明显。

从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的WIND全A长期均线（120日）和短期均线（20日）的距离继续扩大，最新数据显示20日线收于5884，120日线收于5310点，短期均线继续位于长线均线之上，两线差值由上周的9.12%扩大至10.81%，距离绝对值继续大于3%，市场继续运行在上行趋势格局。

市场进入上行趋势，核心观察变量在于市场赚钱效应能否持续，只要赚钱效应为正，中期增量资金有望持续入场。短期而言，美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望继续加大；当前WIND全A趋势线位于5926点附近，赚钱效应值为4.2%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位。

配置方向上，我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐港股创新药和证券保险，上行趋势仍在延续，此外受益政策驱动板块方面，化工和科创新能源有望保持上行；TWOBETA模型继续推荐科技板块，继续关注AI应用和算力以及电池。

从估值指标来看，wind全A指数整体PE位于85分位点附近，属于中等水平，PB位于50分位点附近，属于中等水平，结合短期趋势判断，根据我们的仓位管理模型，当前以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品建议仓位至80%。

择时体系信号显示，均线距离10.81%，距离绝对值显著大于3%，市场继续运行在上行趋势格局。市场进入上行趋势，核心观察变量在于市场赚钱效应能否持续，只要赚钱效应为正，中期增量资金有望持续入场。短期而言，美联储降息预期再度升温，全球风险偏好有望继续加大；当前WIND全A趋势线位于5926点附近，赚钱效应值为4.2%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，逢跌加仓，保持高仓位。我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐港股创新药和证券保险，上行趋势仍在延续，此外受益政策驱动板块方面，化工和科创新能源有望保持上行；TWOBETA模型继续推荐科技板块，继续关注AI应用和算力以及电池。

戴维斯双击策略本月绝对收益13.92%

戴维斯双击组合

策略简述

戴维斯双击即指以较低的市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率相应提高后卖出，获得乘数效应的收益，即EPS和PE的“双击”。策略在2010-2017年回测期内实现了26.45%的年化收益，超额基准21.08%。

今年以来，策略累计绝对收益46.25%，超额中证500指数23.23%，本周策略超额中证500指数-1.98%。本期组合于2025-05-06日开盘调仓，截至2025-08-29日，本期组合超额基准指数7.68%。本月组合绝对收益13.92%。

净利润断层策略

策略简述

净利润断层策略是基本面与技术面共振双击下的选股模式，其核心有两点：“净利润”，指净利润惊喜，也是通常意义上的业绩超预期；“断层”，指盈余公告后的首个交易日股价出现一个明显的向上跳空行为，该跳空通常代表市场对盈余报告的认可程度以及市场情绪。我们每期筛出过去两个月业绩预告和正式财报满足超预期事件的股票样本，按照盈余公告日跳空幅度排序前50的股票等权构建组合。

策略在2010年至今取得了年化29.20%的收益，年化超额基准26.31%。本年组合累计绝对收益49.35%，超额基准指数26.32%，本周超额收益-2.39%。